為持續(xù)做好投資者教育保護(hù)工作，匯金通推出投資者保護(hù)教育?？?3?15特刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風(fēng)險(xiǎn)底線，普及證券市場(chǎng)法律知識(shí)，以提升投資者的守法意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，理性參與投資。
追保通知不一致 交易穿倉(cāng)誰(shuí)買單
一、案件還原
2019年12月，客戶李某通過互聯(lián)網(wǎng)在A期貨公司開戶。2020年3月9日開盤，李某持有的多單合約由于行情波動(dòng)較大，賬戶盤中交易所風(fēng)險(xiǎn)率大于100%，A期貨公司通過短信平臺(tái)向李某發(fā)送追保通知，要求補(bǔ)充保證金至少20萬(wàn)元。當(dāng)日結(jié)算前，A期貨公司為防止該客戶期貨賬戶可用資金超過負(fù)10萬(wàn)引發(fā)重大保證金缺口預(yù)警，工作人員通過電話通知客戶至少追加5萬(wàn)元保證金。當(dāng)日結(jié)算后，李某賬戶風(fēng)險(xiǎn)率大幅提升，A期貨公司通過交易系統(tǒng)向李某發(fā)送了交易結(jié)算單附追保通知，通知追加保證金25萬(wàn)元。同時(shí)發(fā)送短信通知客戶追加保證金，并告知客戶可通過中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和公司交易系統(tǒng)查看。3月10日開盤前，李某追加5.6萬(wàn)元，未按照結(jié)算單要求的金額足額追加保證金，A期貨公司再次聯(lián)系客戶要求至少再追加5萬(wàn)元，李某未同意。開盤后，A期貨公司以當(dāng)日跌停價(jià)掛單全部成交，李某賬戶穿倉(cāng)2萬(wàn)元。穿倉(cāng)后，李某稱自己不懂期貨基礎(chǔ)知識(shí)及交易，開戶時(shí)填寫的適當(dāng)性材料隨意勾選，部分信息不真實(shí)，主要是為了盡快開戶交易，主張A期貨公司存在適當(dāng)性管理瑕疵，應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)。同時(shí)，李某主張A期貨公司因追保通知錯(cuò)誤應(yīng)當(dāng)承擔(dān)穿倉(cāng)損失。A期貨公司不認(rèn)可，拒絕為客戶承擔(dān)穿倉(cāng)損失。
二、風(fēng)險(xiǎn)警示
期貨公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控人員的專業(yè)培訓(xùn)、職業(yè)道德培訓(xùn)，完善交易風(fēng)控流程，提高風(fēng)控人員的專業(yè)能力，建立成熟的話術(shù)體系，規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)追保流程。投資者在從事證券期貨交易時(shí)應(yīng)如實(shí)提供適當(dāng)性信息，否則將承擔(dān)適當(dāng)性不匹配的相應(yīng)責(zé)任。同時(shí)，投資者應(yīng)按照合同約定及時(shí)查看交易結(jié)算報(bào)告，關(guān)注自己交易賬戶的持倉(cāng)頭寸、風(fēng)險(xiǎn)率及可用資金等信息，保持投資理性，謹(jǐn)慎決策，對(duì)自己的交易行為負(fù)責(zé)。
（案例來源：投服中心）
